Bilbo Baggins je pokojne si žijúci hobit, ktorého jedného dňa navštívi čarodejník Gandalf a pozve ho na dobrodružnú výpravu. Bilbo sa zdráha, no nakoniec ho túžba po zmene života a očakávania presvedčia, aby sa pridal k skupine trinástich trpaslíkov, ktorí sa vybrali k Osamelej hore zneškodniť draka...