V budúcnosti sa objaví nová droga s názvom "Látka S" alebo jednoducho "Smrť". Vláda zamestnáva inkognito špiónov, ktorí vyhľadávajú dílerov tejto novej drogy. Takým sa stane aj Bob Arctor (Keanu Reaves). Pomocou transformačného obleku, ktorý mu dáva možnosť meniť jeho výzor a hlas, sa tak dokáže stať hocikým. No čoskoro sa jeho sociálna konštrukcia začne lámať, keď narazí na svet absurdna, v ktorom je nemožné zistiť, komu sa dá a komu sa nedá veriť.